行外吸金3.0新观点：高收益产品该不该发？要不要卖？(7)

② 从中长期来看，鱼与熊掌是可以兼得的，但是需要相当的智慧和努力。要想解决“兼得”的问题，就不能仅仅盯着付息率看，需要更广阔的眼光。

商业银行竞争的本质是风险管理和资金匹配能力的竞争，风控能力又是最为重要的，它决定了银行息差的“被减数”，也就是贷款利息收入，它考验的是银行也没有能力从愿意支付更高利息费用的贷款者中火眼金睛地识别出违约率最低的个体来。要想扩大息差，理应在“被减数”和“减数”上双管齐下，既要管好融资成本，也要提高收入和控制不良率。当然，这里只重点讨论个人的负债和创收业务这部分。